Odgovor strokovnjaka: naložbe in varčevanja

Kljub težkim časom podjetniki najdejo denar za naložbe. Predvsem zato, ker verjamejo v poslovno idejo ali pa zgolj zato, ker imajo na bančnem računu nekaj evrov viška in si jih želijo oplemenititi. V kolikor tudi vas zanimajo naložbe si lahko nekaj več o tem preberite v nadaljevanju.
odgovor strokovnjaka

Poiskali smo odgovore na vprašanja, ki ste nam jih zastavili naši bralci.

Vprašanje:

Zanima me, kakšne oblike naložb in varčevanj imam na voljo in katere so najbolj pogoste?

Odgovor:

Pri investiranju gre za plemenitenje vložka, torej za nek način služenja denarja. Donos a na žalost ne pride brez določenega tveganja. Zakaj potem sploh kaj tvegati, če pa lahko denar enostavno dajemo na kup, ki ga hranimo na varnem mestu (recimo najeti sef) ter ga s kupa vzamemo, ko ga potrebujemo? Odgovor je inflacija.

Naložbe se razlikujejo glede tveganosti in predvideni donosnosti. Spodaj sledi pregled nekaterih najpogostejših naložb.

Več  vprašanj in odgovorov najdete v rubriki Odgovor strokovnjaka!

Bančni depoziti

To je najbolj tradicionalna oblika varčevanja. Denar nam leži na računu, v zameno za to pa od banke dobimo nekaj obresti. Tovrstne naložbe so precej varne, saj lahko denar izgubimo le v izjemnih primerih. Zaradi višje varnosti pa ta naložba prinaša zelo malo donosna.

Rentna varčevanja

Rentna varčevanja so ena izmed oblik dolgoročnih varčevanj. Varčevalec sklene z banko pogodbo, s katero se obveže, da bo za daljše časovno obdobje (ponavadi vsaj nekaj let) mesečno vplačeval dogovorjene zneske. Po koncu varčevalne dobe bo upravičen do izplačila sredstev, ki so lahko v enkratnem znesku, lahko v obliki mesečne rente, včasih pa tudi kot kombinacija obeh možnosti. Pri nekaterih različicah lahko varčevalec celoten znesek vplača že na začetku z enkratnim pologom ter si nato sredstva postopoma izplačuje. Rentna varčevanja so precej varna naložba. Donosi so višji kot pri bančnih depozitih, a kljub temu še zmeraj precej nizki.

Obveznice

Obveznice so dolžniški vrednostni papirji. Ko kupimo obveznico, njenemu izdajatelju pravzaprav posodimo denar, izdajatelj pa se obveže, da bo po preteku vnaprej določenega časovnega obdobja (t. i. ročnost obveznice) ta denar vrnil skupaj z vnaprej določenimi obrestmi. Donos naložbe v obveznice je tako znan vnaprej. Pri nakupu obveznice prevzamemo tveganje, da po zapadlosti obveznice njen izdajatelj ne bo sposoben plačati svojega dolga. Tveganje je tako v največji meri pogojeno s tem, kdo obveznico izda. Kot ste verjetno že sklepali, tudi tukaj velja pravilo, da so varne obveznice v splošnem manj donosne.

Delnice

Delnice so za razliko od obveznic lastniški vrednostni papirji. To pomeni, da z nakupom delnic nekega podjetja postanemo njegovi solastniki, s čimer smo upravičeni do udeležbe pri dobičku, ki ga podjetje ustvari. Ta dobiček se delničarjem (lastnikom delnic) izplača v obliki dividend. Višina dividende ni vnaprej določena in je zelo odvisna od tega, kako je podjetje v preteklem letu poslovalo. Lahko se zgodi, da podjetje dividend ne izplača, če je v preteklem letu poslovalo z izgubo ali če se odloči, da bo ves dobiček investiralo v nadaljnji razvoj.

Cene delnic na trgu so v splošnem zelo volatilne ter nihajo veliko bolj kot cene obveznic. Njihove vrednosti lahko v zelo kratkih obdobjih precej zrastejo in s prodajo v ugodnem trenutku lahko zaslužimo precej, seveda pa je možen tudi obraten scenarij – vrednost delnic zelo pade in s prodajo naredimo izgubo.

Vzajemni skladi

Pri vzajemnih skladih velja, da posamezni vlagatelji ne vlagajo neposredno v vrednostne papirje (delnice, obveznice), temveč to nalogo zaupajo družbi, ki vzajemni sklad upravlja. Družba za upravljanje nato z zbranim denarjem vlagateljev po svoji presoji kupuje in prodaja različne vrednostne papirje. Tveganost posameznega sklada je odvisna predvsem od njegove naložbene politike. Obvezniški skladi so na primer bolj varni kot tisti, ki kupujejo delnice podjetij na razvijajočih se trgih (Balkan, Kitajska, Brazilija idr.).

Naložbena življenjska zavarovanja

Pri naložbenih življenjskih zavarovanjih se vlagatelj z zavarovalnico dogovori, da bo redno vplačeval vnaprej določene zneske, zavarovalnica pa bo ta denar v njegovem imenu vlagala v različne vzajemne sklade. Pri tem vlagatelj določi sklade ter s kakšno naložbeno politiko naj zavarovalnica izbira. Za razliko od rentnih varčevanj, kjer je donosnost znana vnaprej, vlagatelj tu zaradi narave vzajemnih skladov sprejme določeno naložbeno tveganje. Poleg naložb v sklade je vlagatelj tudi življenjsko zavarovan. V primeru njegove smrti zavarovalnica upravičencu izplača najmanj zajamčeno vsoto denarja oziroma trenutno vrednost premoženja na naložbenem računu, če je slednja že presegla vrednost zajamčene vsote.

Tvegane naložbe

Obstaja tudi cela vrsta naložb, ki so lahko visoko donosne, a so tudi izredno tvegane. Primerne so kot popestritev našega portfelja in ne kot glavna naložba, saj je tveganje, da izgubimo večji del vložka, enostavno preveliko. Priporoča se, da imamo v takšnih visoko tveganih naložbah naloženega do največ 10 % svojega premoženja. Primeri takšnih naložb so na primer surovine (npr. nafta), trgovanje z medvalutnimi razmerji (Forex), hedge skladi in podobno.

Morda vas zanima tudi sorodna vsebina
Startup pravnik

Startup pravnik

Startup pravnik pogosto naleti na primere mladih podjetnikov ali ekip, ki imajo razvito idejo ali produkt in so pred kratkim vstopili na trg z odličnim produktom, zagreto ekipo in rastočo prodajo. Kaj pa, če na podjetje pogledamo s formalnopravnega vidika: je res vse tako, kot mora biti? Preberite več >>

Registracija blagovne znamke

Registracija blagovne znamke

Blagovna znamka je tako rekoč srce in duša vsakega uspešnega podjetja. Lahko predstavlja ugled, prestiž, kakovostno blago ali storitve, obljubo po napredku in nečem novem, zvestobo, konsistentnost. Njen bistveni element, celo cilj, je prepoznavnost. Preberite več >>


Ali gentlemanski sporazum zavezuje stranki?

Ali gentlemanski sporazum zavezuje stranki?

Gentlemanski sporazum, za katerega pogosteje uporabljamo angleški izraz gentlemen's agreement, je oblika nepravnega dogovora, ki med strankama ustvarja neko moralno zavezo. Preberite več >>

Odgovor strokovnjaka: Pogodbi o zaposlitvi in o poslovodenju

Odgovor strokovnjaka: Pogodbi o zaposlitvi in o poslovodenju

V tokratni rubriki Odgovor strokovnjaka vam predstavljamo odgovore na vprašanja: Se zaposliti v lastni družbi na podlagi pogodbe o zaposlitvi ali pogodbe o poslovodenju? Katera pogodba je za mladega podjetnika najprimernejša? Katera pogodba je finančno najugodnejša? Preberite več >>

Pogoji za odprtje turistične agencije

Pogoji za odprtje turistične agencije

Turizem je v zadnjem času v polnem razmahu. Ker gre za zelo dobičkonosno panogo, je tudi interes za odpiranje turističnih agencij vse večji, zato smo pregledali kakšni so pogoji za odprtje turistične agencije. Preberite več >>

Kaj je drop shipping?

Kaj je drop shipping?

Drop shipping je angleški izraz za vrsto prodajne sheme, ki skrajša dobavno verigo med kupcem in proizvajalcem, zaradi manj posrednikov in prodajnih marž pa omogoči nižje cene. Priljubljen ponudnik modela drop shipping je AliExpress oziroma AliBaba. Preberite več >>

Odgovor strokovnjaka: Prihodkovna meja pri normirancih

Odgovor strokovnjaka: Prihodkovna meja pri normirancih

Tokratna rubrika Odgovor strokovnjaka bo namenjena podjetnikom, ki svojo davčno osnovo ugotavljajo z upoštevanjem normiranih odhodkov, t. i. normirancem. Preberite več >>

Odgovor strokovnjaka: Denarno nadomestilo za brezposlenost

Odgovor strokovnjaka: Denarno nadomestilo za brezposlenost

Kaj je denarno nadomestilo za brezposelnost, kdaj pripada posamezniku, kako jo uveljavi in kakšni so roki, ki jih mora pri tem upoštevati? Preberite več >>

Pogosto zastavljena vprašanja

Pogosto zastavljena vprašanja

V tem dokumentu smo zbrali najbolj pogosto zastavljena vprašanja, ki se porajajo mladim podjetnikom ob prvih korakih vstopa v podjetništvo. Odgovori so preverjeni s pomočjo prakse ali strokovnjakov. Zbrana vprašanja so na kratko opisana spodaj, odgovore pa si v celoti lahko ogledate na spodnjih povezavah. Preberite več >>

Oznake: ,