Prednosti in slabosti naložb tveganega kapitala

Naložbe tveganega kapitala (venture capital) so oblika financiranja startup podjetij, ki ga zasebniki ali investicijska podjetja vložijo v mlada, hitro rastoča podjetja in jim s tem omogočijo razvoj in napredek. V tem članku bodo predstavljene prednosti in slabosti tovrstnega načina financiranja.
Prednosti in slabosti naložb tveganega kapitala

Prednosti in slabosti naložb tveganega kapitala. (Vir slike: Pixabay)

Za mlada podjetja in posameznike je tvegani kapital zelo pomemben vir finančnih sredstev v začetnih fazah razvoja podjetja, saj jim pomaga pri razvoju in širitvi. Za investitorje je tvegan kapital oblika naložbe, ki je sicer povezana z visokim tveganjem, a tudi z visokimi dobički. Marsikateri lastnik startupa, ki je v zadnjih letih uspešno razvijal svoje podjetje, se je kdaj že soočil s ponudbami investicijskih podjetij in pri tem ocenil, kako se skladajo z njegovo vizijo o samem podjetju. Podjetnikom v pomoč smo zato pripravili vpogled v prednosti in slabosti naložb tveganega kapitala z vidika mladega podjetja.

Prednosti

Prednosti naložb tveganega kapitala za prejemnika so predvsem enkratna transakcija v obliki visokega kapitalskega vložka, pridobitev novih poslovnih partnerjev, poslovnih zvez in vstop na nove trge ter pridobitev novega know-howa.

Visok kapitalski vložek

Prva, najočitnejša prednost investicijske naložbe je visok znesek kapitala, ki ga investitor prispeva v enkratni transakciji. Tako visoki kapitalski vložki lahko podjetju pomagajo pri variabilnih stroških, povezanih z razvojem in širitvijo podjetja. Poleg tega pa ustvarijo varnostno mrežo, ki mlademu podjetju omogoči, da investira v raziskovanje, neobičajne ideje, da si drzne razmišljati izven okvirov, brez nevarnosti, da bi zaradi enega spodletelega podviga podjetje postalo insolventno.

Novi poslovni partnerji, nove zveze, novi trgi

Investitorji, ki v podjetje vložijo tvegano naložbo, so zaradi nepredvidljivosti novih, partikularnih trgov, ter nepredvidljivega uspeha majhnega, hitro rastočega podjetja izpostavljeni visokemu tveganju. Z namenom, da se tveganju izognejo in izboljšajo kakovost svoje naložbe, so investitorji močno motivirani, da mlademu podjetju pomagajo pri uveljavitvi na trgu. Predstavijo jim potencialne investitorje in poslovne partnerje, jim pomagajo pri marketingu in pridobivanju večjega tržnega deleža. Že samo dejstvo, da je startup povezan z velikim investicijskim podjetjem, kot eksternalija pripomore k privlačnosti startupa za bodoče investicije, saj daje sporočilo, da gre za zaupanja vredno kapitalsko naložbo.

Nasveti in know-how

Visoka kapitalska naložba investitorja spodbuja, da podjetju pomaga v največji možni meri. Prav zato investitorji radi delijo poslovne nasvete in na podlagi svojih izkušenj pomagajo mlademu podjetju pri sprejemanju odločitev. Ker so investicijska podjetja ponavadi utečene korporacije, ki jih vodi nadvse izobražen upravni odbor, lahko startup močno koristi od poučnih lekcij, ki jih poleg kapitalske naložbe uvozi investitor.

Slabosti

Slabosti takšnega načina pridobivanja finančnih sredstev so v prvi vrsti v spremembi in vplivu na vodenje podjetja, v podrejenosti podjetja oziroma podjetnika investitorjem ter občasno posreden ali celo neposreden pritisk nasproti prodaje podjetja, ko ta zraste do določene mere.

Vodenje podjetja

Vodenje podjetja se s prihodom investicijske družbe prerazporedi glede na kapitalski vložek. Pojav, ki mu v angleško govorečem poslovnem svetu rečejo dilution  (razvodenenje) pomeni, da se sposobnost vodenja, ki jo je pred investicijo držal lastnik startupa razporedi, razvodeni. S tem je tistemu, ki je na svoj startup do tedaj gledal kot na neko lastno stvaritev, onemogočena možnost samovoljnega odločanja o prihodnosti svojega podjetja. Odstotek glasovalnih pravic, ki jih prejme investitor, je seveda odvisna od posameznega dogovora, a vendar ni dobro pozabiti, da je bistvo tveganih naložb visok dobiček, zato vlagatelji neradi prepustijo vodenje prvotnemu lastniku.

 Odgovornost nadrejenim

Sprememba v hierarhični razporeditvi podjetja lahko pomeni, da bo prvotni lastnik startupa za bodoče poslovne odločitve neposredno odgovoren investitorjem. Takšne vrste pritisk lahko negativno vpliva na razvoj in inovativnost podjetja. To pa je ravno nasprotno od namena tveganih naložb, ki naj bi v podjetju to spodbudile.

Podjetnik naj se pred sklepanjem investicijske pogodbe odločil, v kolikšni meri in na kakšen način je pripravljen odločanje prepustiti zunanjim akterjem. Pri tem si je nujno zapomniti, da prvotni lastnik startupa in investitor pri vodenju podjetja zasledujeta povsem različne cilje. Investitorju je namreč cilj dobiček, ki je vezan na dolgoročnost investicijske pogodbe. Pri tem pa se pogosto zanemari dolgoročno gospodarjenje s podjetjem, ki sicer ni neposredno dobičkonosno, vseeno pa močno vpliva na delovanje podjetja.

Prodaj, prodaj, prodaj

Pritisk, ki podjetnika spodbuja k prodaji podjetja je pri zunanjih investitorjih neizogiben. Dolgoročni cilj investitorja je, da podjetje v celoti proda. Ponavadi v obliki prevzema ali lansiranja na trg (IPO). Podjetnik se mora zato nujno zavedati, kakšna bodo bodoča pričakovanja vlagateljev, če sprejme tvegano naložbo.

Tvegana naložba lahko ustvari velik premik v razvoju podjetja in za marsikaterega podjetnika lahko predstavlja pot do dolgoročnega uspeha. Zaradi različnih interesov in vizij o podjetju pa je posebna skrbnost pri sklepanju investicijskih pogodb močno potrebna.

Morda vas zanima tudi sorodna vsebina
Delavnica: Optimizacija spletnih strani – povzpnite se višje na Googlu!

Delavnica: Optimizacija spletnih strani – povzpnite se višje na Googlu!

Klasična trgovina z odličnimi izdelki in nizkimi cenami ni vredna veliko, če se nahaja na odročni lokaciji, kjer je nihče ne obišče. Podobno velja za spletne strani in spletne trgovine. Če vas obiskovalci ne najdejo, potem tudi nakupa ne morejo opraviti. Zato je tu optimizacija spletnih strani oziroma z drugimi besedami: Kako biti na Googlu višje od konkurence.

Preberite več >>

Virtualna pisarna / sedež podjetja v Ljubljani

Virtualna pisarna / sedež podjetja v Ljubljani

Virtualna pisarna je odlična rešitev za vse, ki ne potrebujete lastne pisarne ali ne morete pridobiti dovoljenja za registracijo naslova. Virtualna pisarna v Ljubljani omogoča dovoljenje za poslovanje na našem naslovu, hkrati pa lahko na VEM točki odprete podjetje / spremenite sedež podjetja. Preberite več >>

Registracija blagovne znamke

Registracija blagovne znamke

Blagovna znamka je tako rekoč srce in duša vsakega uspešnega podjetja. Lahko predstavlja ugled, prestiž, kakovostno blago ali storitve, obljubo po napredku in nečem novem, zvestobo, konsistentnost. Njen bistveni element, celo cilj, je prepoznavnost. Preberite več >>

MP delavnica: Kadrovski in drugi pravni vidiki poslovanja podjetja

MP delavnica: Kadrovski in drugi pravni vidiki poslovanja podjetja

Je vaš posel v vzponu in boste zaposlovali? Morda vaše podjetje že sedaj sestavlja številčna ekipa in se zavedate, da ste s kadrovskimi evidencami nekoliko odlašali? Poleg tega se vam glede poslovanja vašega podjetja še vedno porajajo vprašanja glede pogodb, kako varovati poslovne skrivnosti ali kako odpovedati delovno razmerje? Pred vami je izobraževanje, kjer izveste odgovore ravno na takšna in podobna vprašanja! Preberite več >>

RAZPRODANO! Trendi digitalnega marketinga 2019

RAZPRODANO! Trendi digitalnega marketinga 2019

Pridružite se nam na predavanju Trendi digitalnega marketinga 2019 in spoznajte napredne tehnike in uporabne trike s ključnih področij digitalnega marketinga - od spletne analitike in družabnih omrežij do mobilnega marketinga, optimizacije prodajnega lijaka ter izboljšanja uporabniške izkušnje. Če iščete napredno znanje, kako na spletu prodati več, tega predavanja ne smete zamuditi. Preberite več >>


Nekster, inovativno naložbeno množično financiranje

Nekster, inovativno naložbeno množično financiranje

Pri zagotavljanju obstoja in nemotenega poslovanja mladih podjetij odigrajo ključno vlogo redni prilivi in zagotovljen denarni tok. Predvsem v prvih letih poslovanja pa to predstavlja precejšen izziv, ki ga podjetja rešujejo na klasičen ali sodoben način. Preberite več >>

Iz prve roke: poslovni angeli kot investitorji in delovanje kluba Poslovni angeli Slovenije

Iz prve roke: poslovni angeli kot investitorji in delovanje kluba Poslovni angeli Slovenije

Poslovni angeli so ena izmed možnosti, kako lahko inovativni startupi pridobijo finančna sredstva, ki jih potrebujejo za zagon ali širjenje poslovanja. V Sloveniji je glavni akter na tem področju klub Poslovni angeli Slovenije, katerega namen je v povezovanju poslovnih angelov z ustreznimi startupi. Preberite več >>

Kako pridobiti sredstva za financiranje startupa?

Kako pridobiti sredstva za financiranje startupa?

Da bi lahko vaša podjetniška ideja zaživela, morate vanjo praviloma vložiti določeno vsoto začetnih sredstev. Kateri so možni viri za pridobitev teh sredstev? Preberite več >>

Napaka v podjetništvu ni napaka, temveč priložnost za učenje

Napaka v podjetništvu ni napaka, temveč priložnost za učenje

V podjetništvu so napake dobrodošle, so nekaj naravnega, zato napaka pravzaprav ni napaka. So namreč priložnost za raziskovanje, spoznavanje ter učenje. A zapomnite si, da prostora za njihovo nenehno ponavljanje ni. Preberite več >>

Kako zgraditi res kvalitetno mrežo poznanstev?

Kako zgraditi res kvalitetno mrežo poznanstev?

Chris Fralic je priznan tvegani kapitalist, ki si je pot do uspešne kariere skoval premišljeno in vztrajno. Sam zasluge za svoj uspeh pripisuje predvsem kvalitetni mreži poznanstev, ki jo je začel graditi že pred leti. Preberite več >>

Oznake:
Iskanje
Mentorsko izobraževanje socialnega podjetja zavod MP
Projekt Mentorsko izobraževanje socialnega podjetja zavod MP
↓ Pomagamo vam pri rasti ↓

HardwareSTART – mednarodna konferenca – 2019

20.11.2019 od 9:00 do 20:00
HardwareSTART – mednarodna konferenca – 2019

Slovenska hardware scena - povežimo se! V povezavi s slovenskimi startup podjetji se pogovarjamo predvsem o storitvenih, razvijalskih in podjetjih, ki se ukvarjajo s spletno trgovino. Imamo pa tudi veliko uspešnih primerov startup podjetij, ki se ukvarjajo z razvojem strojne opreme: Visionect, Sleepy bottle, Equa... takšnih podjetij si želimo še več. Zato smo pripravili aktivnosti v okviru programa HardwareSTART kateri glavni namen je povečati število ter rast startup podjetij, ki delujejo na področju razvoja strojne opreme.
Preberite več >>

Delavnica: Optimizacija spletnih strani – povzpnite se višje na Googlu!

22.11.2019 od 13:00 do 17:30
Delavnica: Optimizacija spletnih strani – povzpnite se višje na Googlu!

Klasična trgovina z odličnimi izdelki in nizkimi cenami ni vredna veliko, če se nahaja na odročni lokaciji, kjer je nihče ne obišče. Podobno velja za spletne strani in spletne trgovine. Če vas obiskovalci ne najdejo, potem tudi nakupa ne morejo opraviti. Zato je tu optimizacija spletnih strani oziroma z drugimi besedami: Kako biti na Googlu višje od konkurence.


Preberite več >>

Vse za podjetje