Investiranje – informacije za začetnike

Investiranje je nekaj, kar kupite ali kamor vložite svoj denar z namenom, da dolgoročno povečate svoje premoženje. Večina ljudi izbira med štirimi glavnimi vrstami investicij:

• delnice – kupijo delež v podjetju;
• gotovina – prihranki, ki jih vložijo v banko ali v račun stavbne družbe;
• nepremičnina – vlagajo v fizično zgradbo, bodisi komercialno ali stanovanjsko;
• vrednostni papirji s fiksno obrestno mero (imenovane tudi obveznice) – svoj denar posojajo podjetju ali vladi.

Na voljo so tudi druge vrste naložb, kot so na primer:

• tuja valuta;
• zbirateljstvo, kot so umetnost in starine;
• blago, kot so na primer olje, kava, koruza, guma ali zlato;
• pogodbe za razliko, kjer se stavi na delnice, ki pridobijo ali izgubijo vrednost;

Različna sredstva v lasti vlagatelja se imenujejo portfelj. Kot splošno pravilo širjenje denarja med različnimi vrstami razredov sredstev pomaga zmanjšati tveganje celotnega portfelja investitorja.

Cilj naložb je investitorjem prinašati dobiček

Glede na to, kam ste naložili svoj denar, lahko povračilo naložbe pričakujete v naslednjih oblikah:

• prejmete izplačane dividende (iz delnic);
• prejmete najemnino (če ste lastnik nepremičnine);
• prejmete obresti (iz denarnih depozitov in fiksnih obrestnih vrednostnih papirjev);
• prejmete razliko med ceno, ki jo plačate, in ceno, ki jo prodajate (kapitalski dobički ali izgube).

Za upravljanje naložb je potreben čas in denar, ponudniki storitev pa pogosto zaračunavajo pristojbino. Najbolje je, da omenjeni strošek poravnate z vračili, ki jih boste prejeli.

Seveda naložbe prinašajo tudi tveganja

Nihče od nas se ne želi igrati s svojimi prihranki, a resnica je, da ne boste našli naložbe “brez tveganja”. Ko vlagate, vedno tvegate, vendar se stopnja tveganja razlikuje med različnimi vrstami naložb.

Dejstvo je, da lahko tudi denar, ki ga položite v “varne naložbe”, kot so na primer varčevalni računi, sčasoma izgubi vrednost. To pa zato, ker obrestna mera ne bo vedno sledila naraščajočim cenam (inflaciji). Po drugi strani pa naložbe, vezane na indeks, ki sledijo stopnji inflacije, ne upoštevajo vedno tržnih obrestnih mer. To pomeni, da lahko ob padcu inflacije zaslužite manj, kot ste pričakovali.

Naložbe na borzi lahko v določenem času premagajo inflacijo in obrestne mere, vendar tvegate, da bodo cene v času, ko boste morali prodati, nizke. Posledica tega bi lahko bila slaba donosnost ali, če so cene nižje kot ob nakupu, izguba denarja.

Ko začnete vlagati, je običajno dobro razširiti tveganje tako, da svoj denar vnesete v več različnih izdelkov in razredov sredstev. Na ta način imate lahko ob propadu ene naložbe v igri še vedno druge naložbe. Tovrsten način investiranja se imenuje “diverzifikacija”.

Kdaj je smiselno začeti vlagati?

Ko imate na svojem varčevalnem računu dovolj denarja, da bi v prihodnjih šestih mesecih brez težav poravnavali vse svoje tekoče stroške, je čas za razmislek o tem, da bi del denarja investirali.